Marktinformationen

Die Hourly Price Forward Curve (HPFC) weist die stündlich gehandelten Strompreise aus. Sie wird hauptsächlich zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit zukünftiger Kraftwerke eingesetzt.

Die Grundlagen der HPFC

Zur Berechnung der HPFC verwenden wir die aktuell am Markt Schweiz gehandelten Grosshandelspreise. Wir erhalten die Preise von verschiedenen Brokerplattformen (ARRACO Global Markets Ltd, BGC, GFI Group, Griffin, ICAP Energy AS, Spectron Energy Service Limited, TFS Tradition Financial Services, Tullet Prebon Energy Limited) und analysieren sie täglich.

Die Berechnungsmethode der HPFC

Die Berechnungsmethode der HPFC wird fortlaufend angepasst. Stromeinspeisungen aus beispielsweise Photovoltaik- oder Windkraftanlagen beeinflussen das durchschnittliche Spotpreismuster. Diese strukturellen Veränderungen werden historisch bereinigt und mit aktuellen Ausbauprognosen in die Zukunft ausgerollt.

Indem wir die Berechnungsmethoden konstant weiterentwickeln, profitieren Sie von einer zuverlässigen HPFC-Berechnung.

Tägliche Plausibilisierung

Die hohe Qualität unserer HPFC sichern wir mit folgenden Massnahmen:

1. Tägliche Plausibilisierung durch das Risk Management
2. Periodische Überprüfung des Modells
3. Monatliches Benchmarking durchgeführt von IHS Markit

Auf diese Weise stellen wir sicher, dass wir auch im illiquiden Marktbereich abgestützte Preise einsetzen. 

Bereitstellung um vier Uhr morgens

Die HPFC wird jede Nacht (ausser an handelsfreien Tagen) mit den End-of-Day-Closing-Preisen berechnet und um 04:00 Uhr auf einer geeigneten Plattform bereitgestellt.

Gleichzeitig wird eine HPFC-Statusmeldung mit einem Hinweis verschickt, ob die Kurve arbitragefrei ist oder nicht. Falls die HPFC nicht arbitragefrei ist, wird bis spätestens 10:00 Uhr eine korrigierte Version bereitgestellt.

Wollen Sie Ihr Portfolio ohne kostenintensive, eigene Infrastruktur optimal bewirtschaften? Dann ist der Marktzugang über CKW das richtige Angebot für Sie. Sie profitieren von genügend Marktnähe für langfristige Absicherungen (Terminmarktzugang) sowie für die kurzfristige Glattstellung Ihrer Residualposition (Spotmarktzugang).

Terminmarktzugang

CKW handelt über diverse Broker (ARRACO Global Markets Ltd, BGC, GFI Group, Griffin, ICAP Energy AS, Spectron Energy Service Limited, TFS Tradition Financial Services, Tullet Prebon Energy Limited) und verfügt über OTC-Energiehandelsverträge mit rund 50 Gegenparteien. Gehandelt werden alle liquiden Standardprodukte. Für wenig liquide oder illiquide Produkte bieten wir Ihnen Market-Maker-Dienstleistungen, indem wir Bid/Offer stellen und Sie bei der Preisplausibilisierung unterstützen.

Termingeschäfte

Für den Abschluss eines Terminproduktes stellt unsere Handelsabteilung auf Anfrage einen verbindlichen Preis. Wenn Sie das Angebot annehmen, erteilen Sie uns den Auftrag für die Ausführung des Termingeschäftes, entweder telefonisch (wird aufgezeichnet), via Fax oder via digital signierte E-Mail.

Zusätzlich können Sie auch Limit-Aufträge in Auftrag geben, worin ein Marktpreis definiert ist, zu dem wir Ihren Auftrag kaufen bzw. verkaufen sollen. 

Wir gewähren Ihnen darüber hinaus Auditrecht, damit Sie die angebotenen mit den auf Trayport verfügbaren Preisen vergleichen können.

Spotmarktzugang

Spotmarktgebote werden täglich durchgeführt und können mit einem Preislimit an die Auktion gestellt werden. Wir benötigen Ihre Gebote jeweils bis um 10:00 Uhr am Vortag des Liefertages in einem Format, das wir Ihnen zur Verfügung stellen. Die Gebote können je nach Bedarf ohne (= Market Order) oder mit (= preisabhängige Order) an die Börse gestellt werden.

Angebot

Kontaktieren Sie uns für ein individuelles Angebot.

Möchten Sie Lastverschiebungen innerhalb eines Tages optimieren und am Spotmarkt von einem entsprechenden Mehrwert profitieren? Unsere tägliche Spotpreisprognose unterstützt Sie dabei (kostenpflichtig).

Die Grundlage unserer Spotpreisprognosen

Als Datengrundlage für unsere Spotpreisprognose verwenden wir die aktuellen Prognosen für die Produktions- und Bedarfsseite von verschiedenen Anbietern (Nena, Reuters etc.) in Deutschland, Frankreich und der Schweiz. 

Die Produktionsseite umfasst Prognosen der Stromproduktion von Sonnen-, Wind- und Wasseranlagen sowie den Baseload-Anteil konventioneller Kraftwerke. Das Delta zwischen der Produktions- und der Bedarfsprognose (Tightness), welches mit flexiblen Kraftwerken gedeckt werden muss, bildet die Basis für die Preismodellierung.

Unser Spotpreis-Prognosemodell

Das Prognosemodell von CKW beruht auf der fundamentalen Tatsache, dass bei einer gegebenen Angebotskurve eines Parks mit flexiblen Kraftwerken der Preis mit zunehmender Nachfrage steigt. Das Prognosemodell extrahiert diesen Zusammenhang aus den historischen Daten und wendet ihn auf die prognostizierte Tightness an. 

Wir verwenden unser Prognosemodell auf zwei Arten:

1. Auf der Datengrundlage des Marktgebietes Schweiz
    
2. Auf der Datengrundlage der Marktgebiete Deutschland und Frankreich

Unsere Grundannahme ist, dass sich die Preise in der Schweiz im Sommer denjenigen von Deutschland angleichen und im Winter denjenigen von Frankreich. 

Die beiden Anwendungsarten verbessern die Prognosequalität zusätzlich.

Qualitätssicherung

Zur Gewährleistung der Qualität werden die Preisprognosen des Folgetages jeden Morgen plausibilisiert. Falls nötig wird eine manuelle Korrektur vorgenommen. Die Qualität der Prognose (Differenz zwischen effektiven Spotpreisen und deren Prognosen) wird periodisch nachträglich mit Modellen anderer Anbieter verglichen.

Grundsätzlich werden die sechs teuersten und die sechs günstigsten Stunden eines Tages mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,5 Prozent getroffen. Dies stellt eine optimale Lastverschiebung innerhalb eines Tages sicher.

Bezug und Kosten

Wir erstellen die Spotpreisprognose von Montag bis Freitag täglich bis spätestens um 09:00 Uhr. Der Versand erfolgt anschliessend per E-Mail. Der tägliche Report beinhaltet die Spotpreisprognose der sieben Fronttage (auch erhältlich als Zeitreihe).

Kontaktieren Sie uns für ein individuelles Angebot.